O imensă pânză de 6 metri – ultima imagine istorică a artistului – înfățișează un episod din viața iubitului erou de epopee și cântece populare. Este scris cu măiestrie, dar fără dramă polifonică complexă.
Stepan Razin este un Don Cazac și un șef care a ridicat o revoltă țărănească pe Volga în 1670, care a devenit un puternic război țărănesc, care a durat aproximativ un an – din primăvara 1670 până în aprilie 1671. În puterea cazacilor se aflau Săratov, Samara, Astrakhan. După ce patriarhul Moscovei a anatematizat Razin, căpitanul a fost capturat de către maiștrii cazacilor și predat autorităților. În iunie 1671, a fost executat public la Moscova.
Pictura prezintă o barcă plutind pe o suprafață largă și spațioasă a râului. Este subordonată compoziției diagonale – plutește de la dreapta jos la stânga sus. În mijlocul bărcii de pe covoare stă atamanul însuși, cufundat într-un gând dificil, fața lui este serioasă, postura lui dă tensiune și vigilență. În jurul lui sunt cazaci: unii pe vâsle, alții dormind, alții beau, alții cântă la un instrument muzical. În mod convențional, acestea sunt împărțite în 2 părți: cei din pupa sunt veseli și lipsiți de griji și personifică zilele tinere și libertății cazaci; pe nas sunt vâslești uniti de o cauză comună, încordată și obosită. Varsele crescute în acest moment în combinație cu o pânză tăiată conferă bărcii o asemănare simbolică cu o pasăre în zbor.
Figura lui Razin este situată în centrul imaginii, prin urmare, atrage atenția principală a privitorului; nimic nu distrage atenția, doar apa și cerul sunt în jur. Atmosfera liniștii dimineții este transmisă de o ceață albă deasupra apei și de o strălucire aurie a luminii solare care acoperă întinderea râului. Imaginea este proiectată în culori întunecate și dă impresia de anxietate.
Prima versiune a imaginii a fost prezentată publicului în 1906, în perioada denumită ulterior Prima Revoluție Rusă. „În revoluția în sine”, a remarcat autorul. Esența ideologică a imaginii este relevantă pentru moment – soarta oamenilor care s-au opus guvernului. Aceasta nu este o chemare la acțiune și nu la protest violent, ci reflecții despre soarta oamenilor în perioadele istorice critice – pe exemplul timpului pre-petrin.